1.強制平倉
BVOX使用标记價格來避免由於流動性不足或市場操縱而引起的強制平倉,您的強平價格和倉位未實現盈虧均是根據标记價格計算。
- 逐倉模式下:倉位保證金+未實現盈虧 ≤ 維持保證金,即保證金比率 = 100%時,觸發強制平倉。
- 全倉模式下:全倉賬戶權益(不含逐倉保證金、逐倉未實現盈虧和所有委託保證金)≤ 全倉維持保證金,即保證金比率 = 100%時,觸發強制平倉。
2.强平過程
當強制平倉被觸發,系統會根據用戶倉位的風險限制檔位,執行階梯強平的方式,避免全部倉位被強平,控制用戶風險。
- 執行撤單:全倉模式將取消賬戶下所有當前委託訂單;逐倉模式若開啟自動追加保證金,則會撤銷當前合約所有當前委託訂單。執行完撤單後,若保證金比率仍大於等於100%,則繼續執行下一步。
- 多空自成交:將同時存在多空方向的全倉倉位進行自成交強制減倉(僅全倉模式的強平平倉會有此步驟)。執行完多空自成交後,若保證金比率仍大於等於100%,則繼續執行下一步。
- 階梯強平:若用戶倉位處於風險限制最低檔,則直接進行下一步。若用戶倉位的風險限制檔位大於1檔,則需要進行降檔處理,即將處於當前檔位的部分倉位被強平引擎按照破產價格接管,從而降低風險限制檔位,接著以降檔後的維持保證金率繼續計算保證金比率是否大於等於100%,若仍滿足強平條件,則繼續降檔處理,直到降為最低檔。
- 爆倉:倉位處於最低檔,但是保證金比率大於等於100%,則剩餘倉位被強平引擎按照破產價格接管。(強制平倉接管過程不經撮合系統,因此破產價格將不會在市場成交記錄和K線上顯示)
強平引擎接管倉位後的處理:
- 當用戶的倉位被強平引擎按照破產價格接管後,若該倉位能以優於破產價格的價格在市場上執行,則剩餘的保證金將被添加到保險基金中。
- 若倉位無法在優於破產價的價格執行,穿倉損失將由保險基金彌補。最後如果保險基金不足以彌補穿倉損失,該強平倉位將被自動減倉系統接管。
3.強平價格的計算
- 逐倉模式強平價格
強平價格 =(持倉保證金 - 持倉方向 * 平均開倉價格 * 合約乘數 * 持倉張數)/(維持保證金率 * 持倉張數 * 合約乘數 - 持倉方向 * 持倉張數 * 合約乘數)
*在逐倉模式下,使用者可以手動增加部位的保證金以擴大其與開倉價格的差距。 這將使他們獲得更好的強平價格。 因此,當保證金比率較高時,使用者可以手動增加保證金以降低部位的風險。
- 全倉模式強平價格
強制平倉價格 =(全倉帳戶餘額- TMM1 + UPNL1 - 多倉持倉張數* 合約乘數* 多倉平均開倉價格+ 空倉持倉張數* 合約乘數* 空倉平均開倉 價格)/(多倉持倉張數* 合約乘數* 多倉維持保證金率+ 空倉持倉張數* 合約乘數* 空倉維持保證金率- 多倉持倉張數* 合約乘數+ 空倉持倉張數* 合約 乘數)
TMM1:除合約1之外,其他合約的維持保證金(合約1是計算強平價格的特定交易對)。
UPNL1:除合約1之外,其他合約的未實現盈虧
*與逐倉模式不同,全倉模式的強平價格可能會不時發生變化,因為保證金可能會受到其他交易對部位的影響。 在全倉模式下,每個部位的初始保證金是獨立的,但保證金是共享的。 每個部位的未實現盈虧可能會影響全倉帳戶的權益
BVOX團隊
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