1.强制平仓
BitVenus使用标记价格来避免由于流动性不足或市场操纵而引起的强制平仓,您的强平价格和仓位未实现盈亏均是根据标记价格计算。
- 逐仓模式下:仓位保证金 + 未实现盈亏 ≤ 维持保证金,即保证金比率 = 100%时,触发强制平仓。
- 全仓模式下:全仓账户权益(不含逐仓保证金、逐仓未实现盈亏和所有委托保证金)≤ 全仓维持保证金,即保证金比率 = 100%时,触发强制平仓。
2.强平过程
当强制平仓被触发,系统会根据用户仓位的风险限制档位,执行阶梯强平的方式,避免全部仓位被强平,控制用户风险。
- 执行撤单:全仓模式将取消账户下所有当前委托订单;逐仓模式若开启自动追加保证金,则会撤消当前合约所有当前委托订单。执行完撤单后,若保证金比率仍大于等于100%,则继续执行下一步。
- 多空自成交:将同时存在多空方向的全仓仓位进行自成交强制减仓(仅全仓模式的强平平仓会有此步骤)。执行完多空自成交后,若保证金比率仍大于等于100%,则继续执行下一步。
- 阶梯强平:若用户仓位处于风险限制最低档,则直接进行下一步。若用户仓位的风险限制档位大于1档,则需要进行降档处理,即将处于当前档位的部分仓位被强平引擎按照破产价格接管,从而降低风险限制档位,接着以降档后的维持保证金率继续计算保证金比率是否大于等于100%,若仍满足强平条件,则继续降档处理,直到降为最低档。
- 爆仓:仓位处于最低档,但是保证金比率大于等于100%,则剩余仓位被强平引擎按照破产价格接管。(强制平仓接管过程不经撮合系统,因此破产价格将不会在市场成交记录和K线上显示)
强平引擎接管仓位后的处理:
- 当用户的仓位被强平引擎按照破产价格接管后,若该仓位能以优于破产价格的价格在市场上执行,则剩余的保证金将被添加到保险基金中。
- 若仓位无法在优于破产价的价格执行,穿仓损失将由保险基金弥补。最后如果保险基金不足以弥补穿仓损失,该强平仓位将被自动减仓系统接管。
3.强平价格的计算
- 逐仓模式强平价格
强制平仓价格 =(持仓保证金 - 持仓方向 * 平均开仓价格 * 合约乘数 * 持仓张数)/(维持保证金率 * 持仓张数 * 合约乘数 - 持仓方向 * 持仓张数 * 合约乘数)
*在逐仓模式下,用户可以手动增加仓位的保证金以扩大其与开仓价格的差距。这将使他们获得更好的强平价格。因此,当保证金比率较高时,用户可以手动增加保证金以降低仓位的风险。
- 全仓模式强平价格
强制平仓价格 =(全仓账户余额 - TMM1 + UPNL1 - 多仓持仓张数 * 合约乘数 * 多仓平均开仓价格 + 空仓持仓张数 * 合约乘数 * 空仓平均开仓价格)/(多仓持仓张数 * 合约乘数 * 多仓维持保证金率 + 空仓持仓张数* 合约乘数 * 空仓维持保证金率 - 多仓持仓张数 * 合约乘数 + 空仓持仓张数 * 合约乘数)
TMM1:除合约1之外,其他合约的维持保证金(合约1是计算强平价格的特定交易对)。
UPNL1:除合约1之外,其他合约的未实现盈亏
*与逐仓模式不同,全仓模式中的强平价格可能会不时发生变化,因为保证金可能会受到其他交易对仓位的影响。在全仓模式下,每个仓位的初始保证金是独立的,但保证金是共享的。每个仓位的未实现盈亏可能会影响全仓账户的权益
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